國元證券基于人工智能的前瞻性資產配置研究項目
國元證券在財富業(yè)務的核心鏈條中運用人工智能技術，打造全新財富業(yè)務科技發(fā)展模式，利用自身的研究優(yōu)勢、科技能力與業(yè)務發(fā)展需求，提出了“基于人工智能的前瞻性資產配置方案”研究課題。搭建全新的投研框架，有效幫助客戶提升平均2%-10％的年化預期收益，顯著降低回撒幅度。為行業(yè)與整個社會的居民財富保值增值目標提供更加靈活、高效、且更具有實際意義的體系化解決方案。就此國元證券首席信息官周立軍分享了基于人工智能的前瞻性資產配置研究項目。
以下為訪談實錄：
（一）企業(yè)介紹
問題：國元證券當前的業(yè)務情況，以及行業(yè)整體情況如何？
回答：國元證券成立于2001年，是一家注冊資本為43.6億元的綜合金融服務實體。公司擁有143家分支機構和在香港的國元國際、基金、直投、期貨等子公司，形成了牌照齊全、品種多元的綜合金融服務實體。近年來，資本市場發(fā)展迅速，行業(yè)正在加快向投資性和綜合性方面轉變。隨著政策的引導、新型科技的融入以及消費者需求的轉變，推動了行業(yè)的創(chuàng)新和服務模式的發(fā)展。因此，資本市場的結構正在發(fā)生深刻的變化，行業(yè)競爭日趨激烈。特別是隨著新型科技的引入和人工智能的快速發(fā)展，證券公司面臨著前所未有的挑戰(zhàn)。國元證券的數(shù)字化轉型工作由IT治理委員會負責統(tǒng)籌，委員會下設數(shù)字化推進辦公室，并設有工作組，全面推動和落實相關工作。
（二）案例解析
問題：基于人工智能的前瞻性資產配置研究項目，主要想解決哪些業(yè)務痛點？
回答：國元證券在數(shù)字化轉型方面主要希望提升客戶體驗，讓客戶在各方面都能獲得不同的售后體驗。另外是業(yè)務效率和協(xié)同的問題、解決數(shù)據(jù)孤島的問題，還要提高管理和決策的精準度，并加強基礎設施建設。
財富業(yè)務最核心的場景就是解決客戶投資問題，如何投、怎么投，通過投資理財，實現(xiàn)客戶的合理投資需求組。目前主流的app或者客戶端都提供了一些專業(yè)化的工作，但是對于普通投資者的使用還是有一定給門檻的，就進一步需要尋求投資顧問的幫助，但是每個投顧的知識儲備、投資能力和服務水平也差異巨大，服務的客戶數(shù)囂也較為有限。國內權益市場的波動較大，基金賺錢基民不賺錢的情況一直存在，只能通過資產配置這種方式才能解決這種局面，而要向客戶推介資產配置建議，又需要更深入全面的了解客戶�；谝陨蠋c，我們構思，通過人工智能技術，去實現(xiàn)對客戶千人千面的資產配置建議，并且組合建議更具前瞻性。
問題：目前項目的基本情況如何？
回答：這是一個龐大的系統(tǒng)，包括金融產品投研模塊，客戶分析模塊、資產研究模塊和智能投顧四個大的部分，目前從項目已經基本通過了方案驗證的階段，整體構架、功能模塊和算法部分都已經完備，但到整個系統(tǒng)的上線還有一定的差距。我們計劃是逐步實現(xiàn)，四個部門也是相對有一定的獨立性，目前產品投研已經在做系統(tǒng)部署，其他模塊在同步做迭代與系統(tǒng)建設規(guī)劃，具體到上線服務投資者，我們還要更多的論證與測試。
問題：項目使用的技術都有哪些？有怎樣的技術框架？
回答：項目主要分為三個部分：星化系統(tǒng)模塊、深度學習、基于神經網絡的客戶投資習慣挖掘和專家系統(tǒng)。星化系統(tǒng)模塊主要用于股票投資，通過宏觀、中觀、微觀層面的數(shù)據(jù)整合來實現(xiàn)，這里我們采用了大星的深度學習模型，用以提升系統(tǒng)的學習能力�；谏窠浘W絡的客戶投資習慣挖掘旨在挖掘客戶的投資習慣，并對其進行能力分級。專家系統(tǒng)則是根據(jù)專家經驗建立專家?guī)�，通過模糊控制方式分級存貯配置規(guī)則，再利用系統(tǒng)內的最優(yōu)化配置算法，實現(xiàn)投資結果的最優(yōu)化。
問題：在項目推進過程中是否遇到過一些挑戰(zhàn)？如何解決的？
回答：人工智能在使用時需要進行調參和模型選擇，這是個不斷優(yōu)化的過程。因此，國元證券開發(fā)了一個自動匹配應用模型和參數(shù)的程序，以簡化這一過程。同時，數(shù)據(jù)整合的復雜性，數(shù)據(jù)的處理算法以及數(shù)據(jù)質量對結果也會產生直接影響。
問題：項目上線后，取得了哪些成果？
回答：項目分兩階段進行，第一階段可行性已通過驗證，第二階段正在逐步落地各模塊。由于項目規(guī)模較大，實際運用可能還需一年時間，后續(xù)還需進行風險管控和更深入研究。目前，研究部分已基本完成，正在考慮將研究成果進行落地和轉化，這需要一定時間。
問題：項目落地后還有哪些未來規(guī)劃？
回答：項目是一個全新的構架，需要融合多個平臺和公司現(xiàn)有的板塊。落地后將繼續(xù)不斷迭代，初期提供工具、智能投顧等服務，并不斷豐富內容。投顧業(yè)務分為兩個部分，一是怎么投，二是為什么這么投，準備在為什么這么投上面重新建立一個新的系統(tǒng)，也契合當前大模型的應用場景，去補齊這一塊。
問題：具體實施經驗，在其他項目中哪些可以復制或借鑒？
回答：國元證券在推進數(shù)字化轉型過程中，通過全面溝通、以客戶為中心、敏捷迭代三個方面的實踐，成功打造了一個數(shù)字化案例。這些經驗也在其他工作中得到復用，以確保數(shù)字化轉型的順利進行。
問題：在項目的實施過程中，引入了哪些合作伙伴一起推進？
回答：國元證券進行數(shù)字化轉型過程中，有眾多的合作伙伴，包括咨詢服務供應商、業(yè)務系統(tǒng)供應商、底層技術供應商、新興科技公司、數(shù)據(jù)分析公司、安全解決方案供應商和交易培訓機構。這些合作伙伴大多為上市公司，通過緊密協(xié)作，國元證券成功進行數(shù)字化轉型，并在各個方面得到很好的支持。
（三）產業(yè)觀察
問題：國元證券的數(shù)字化轉型處在哪個階段，未來有哪些推進方向？
回答：國元證券的數(shù)字化轉型工作尚處于初期摸索階段，近兩年做了一些工作，有一些感悟。在技術層面，打通數(shù)據(jù)庫，建立統(tǒng)一的企業(yè)級數(shù)據(jù)平臺，實現(xiàn)數(shù)據(jù)集中管理和應用，利用大數(shù)據(jù)、人工智能等技術，是數(shù)字化轉型的發(fā)展方向和深度應用。在組織層面，除了已有的數(shù)字化轉型三層架構，還需設立專門團隊，負責數(shù)據(jù)管理戰(zhàn)略和規(guī)范，統(tǒng)籌業(yè)務系統(tǒng)數(shù)據(jù)要素，建立業(yè)務部門深度參與機制。在流程方面，需將數(shù)據(jù)方面的一些東西和標準化流程結合起來，有利于業(yè)務流程優(yōu)化和提供更高的決策。在安全方面，需加強數(shù)據(jù)安全管理，在數(shù)字化轉型過程中，對數(shù)據(jù)的流動和應用需進行嚴格管理。在文化方面，需形成數(shù)字化轉型理念，培養(yǎng)員工數(shù)字化轉型意識和習慣。大模型、人工智能和大數(shù)據(jù)的這些金融科技技術可能會引入在投行、機構投研業(yè)務，作為重點應用場景和領域。
問題：證券行業(yè)對于大模型和業(yè)務融合有哪些看法？
回答：券商正在與科技公司合作，利用人工智能提高效率，減少人力投入。對于大模型的應用也在不斷嘗試，將重點引入到投行、投顧、客服、投研等領域。目前也在了解像華為與科大訊飛等具體技術細節(jié)。
問題：在監(jiān)管較強的證券行業(yè)，如何看待當前大模型存在的一些問題？
回答：大模型在證券行業(yè)的各個板塊都將起到重大作用，但目前還有很多問題需要解決，比如基礎模型能力的提升、算力和數(shù)據(jù)問題的解決、業(yè)務結合的有效性等。雖然已有一些應用推出，但仍處于試水階段，需要結合技術發(fā)展，將公司和行業(yè)數(shù)據(jù)與大模型能力結合，并解決訓練、合規(guī)檢查、風險控制等技術和工程問題。
（四）數(shù)智文化
問題：人才是企業(yè)數(shù)字化轉型的關鍵之一，如何培養(yǎng)和發(fā)展數(shù)字化轉型的合格人才？
回答：國元證券通過多個方面來培養(yǎng)合格的數(shù)字化轉型人才，包括引入外部數(shù)字化專業(yè)人才，通過招聘和合作獲取專業(yè)技能。對內部員工進行數(shù)字化知識和技能培訓，以深化對數(shù)字化的理解。鼓勵員工持續(xù)學習和自我進修，提供在線課程和資源。建立項目練兵機制，讓員工通過實際項目獲得經驗。設置信息化專家崗位，要求技術與業(yè)務相結合。完善數(shù)字化人才的績效考核和激勵制度。
問題：您認為企業(yè)文化應該如何更好地匹配數(shù)字化轉型？
回答：國元證券認為企業(yè)文化與數(shù)字化轉型需有機結合。通過以下方式實現(xiàn)：將數(shù)字化轉型納入公司戰(zhàn)略，讓員工理解轉型是公司戰(zhàn)略的一部分；強調數(shù)字化轉型與公司發(fā)展一致，深入傳遞這一理念；為員工提供數(shù)字化培訓和學習資源，讓他們掌握知識和技能；建立激勵機制，將數(shù)字化轉型成果與員工業(yè)績掛鉤；設立數(shù)字化專題欄目，促進員工之間的經驗分享。
（五）交流分享
問題：未來希望在做數(shù)字化轉型工作做哪些經驗交流？
回答：國元證券希望與各層次的員工就數(shù)字化轉型進行經驗交流，包括公司高層、技術專家和業(yè)務部門人員。交流的方式可以是行業(yè)論壇、峰會、內部平臺等。希望討論的話題包括成功案例、文化建設、技術實踐等。認為公司主要領導的參與對推動數(shù)字化轉型至關重要，CEO、總裁級別的高管應參與交流，借此提高數(shù)字化認知和理念。同時，通過協(xié)會團體形式匯聚人員，促進交流和討論，分享專業(yè)知識和經驗。
本文章選自中國上市公司協(xié)會發(fā)布的《中國上市公司數(shù)字化轉型典型案例》